Voici comment déplacer 57 milliards de dollars en espèces en l'espace de six heures seulement

2024 Auteur: Ethan Spencer | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 09:03

Il y a un an et demi, le fabricant allemand de médicaments Bayer avait signé un contrat d'achat de la société de produits agrochimiques Monsanto pour 66 milliards de dollars. L'entente 100% en espèces est la plus grande fusion jamais réalisée en espèces, avec 57 milliards USD en espèces et 9 milliards USD d'actifs. Cela soulève la question suivante: comment transférez-vous 57 milliards de dollars en espèces dans le monde? En fin de compte, ce n'est pas tout à fait différent de déplacer une petite somme d'argent - mais c'est un peu plus complexe.

Bayer a demandé à JPMorgan de collecter des fonds auprès de dizaines de banques de différents fuseaux horaires, en les agrégeant dans un seul compte et en veillant à ce que toutes les parties soient informées et prêtes à la transaction.

Le tout en six heures, puisque tout devait être fait avant l'ouverture de la bourse.

Au cours des semaines précédant la transaction, les dirigeants de Bayer ont contacté les prêteurs qui finançaient l’acquisition. Le 7 juin, cet argent a commencé à échanger des mains vers 2 heures du matin à New York, soit 7 heures du matin à Londres. Les prêteurs asiatiques et européens commencent à virer de l'argent sur un compte de la succursale londonienne de JPMorgan.

Tout au long du transfert, JPMorgan a hébergé un appel de passerelle interne comprenant les opérations, la prévention de la fraude et les bureaux de crédit. Les banques avaient reçu des instructions et un numéro de compte, l’argent provenant des emprunts promis 18 mois plus tôt.

Avant la crise financière de 2008, ce processus aurait pris beaucoup plus de temps, ce qui est en réalité plus facile pour une banque. Cependant, au cours de la dernière décennie, les entreprises ne sont pas censées détenir des liquidités au jour le jour. Cela signifie que les banques n'ont qu'un jour pour collecter tout l'argent d'un accord.

Au total, JPMorgan a reçu de l'argent de 30 banques différentes. À 6 h 30 HNE, tout l’argent avait été transféré de Londres à un compte à New York. JPMorgan et Bayer ont ensuite eu une téléconférence avec un responsable de la tenue des registres pour rédiger les documents de clôture, un peu comme lors de la clôture de la vente d'une maison.

Dans une formidable démonstration de bonne foi, JPMorgan a dû débourser des milliards de dollars, car les systèmes de comptabilité des fonds communs de placement de Bayer ne sont pas ouverts avant 7h30. t livrer sur leur prêt.

Bien sûr, comme pour tout accord, il y a beaucoup de paperasse. Le trésorier de Bayer a dû charger JPMorgan de remettre les 57 milliards de dollars à la personne chargée de la tenue des registres, qui devait ensuite en accuser réception. Une fois l’argent obtenu, Monsanto a déposé un certificat de fusion auprès du secrétaire d’État du Delaware.

La dernière étape? Informer la Bourse de New York pour s'assurer que les actions de Monsanto ne sont pas disponibles à la négociation.

Et juste comme ça - alors que la plupart d’entre nous dormaient encore profondément - 57 milliards de dollars en espèces ont changé de mains. Maintenant, vous savez quoi faire la prochaine fois que vous concluez un méga accord!